Анализ портфеля Баффета во время пандемии коронавируса

Длительное время Уоррен Баффет считается на фондовом рынке человеком, который может с высокой степенью точности прогнозировать будущее тех или иных компаний, с целью непосредственного заработка на динамике котировок их активов. Интересно, что Баффет в книгах, написанных им самим, раскрывает правила богатства. Кризис, который появился вследствие распространения коронавируса, – это время переоценки ценностей. Нужно делать ставку на недооцененные активы и избавляться от ненужных. Как это делает оракул из Омахи? Сейчас вы всё узнаете!

Драйверы роста и откровенные лузеры. Чьи бумаги предпочел Уоррен Баффет?

Если говорить о стоимости ТОП-10 акций инвестпортфеля Berkshire Hathaway, то на передовых позициях находятся Apple, Bank of America, Coca-Cola Co, American Express. Их доли – 39,17%, 11,13%, 9,17% и 6,76% соответственно. Примерно по 5% принадлежит Kraft Yeinz и Wells Fargo. В районе 3% – Moody’s, JP Morgan Chase, U.S. Bancorp. 1,58% – доля в портфеле Bank of New York Mellon. 14,28% приходится на остальные бумаги. Вот куда инвестирует Баффет.

Проанализировав динамику 10 разновидностей акций, расположенных на первых строчках, можем сказать, что на протяжении 2019 года все активы росли, кроме бумаг Kraft Heinz. Рост закончился вместе с началом вспышки коронавируса, когда обвал рынка произошел в глобальных масштабах, начиная с середины февраля, и до середины марта текущего года. Восстановили потери после «коронавирусного» падения, и продемонстрировали положительную динамику с начала года только две разновидности акций из топовой десятки Баффета Уоррена – Apple и Moody’s. Замена главных активов произошла только единожды – на десятой позиции вместо банка Goldman Sachs оказалась финансовая структура Bank of New York Mellon.

Как изменялись котировки? Стратегия поведения в новых рыночных условиях

Если сопоставлять с началом года, то в портфеле Berkshire Hathaway количество акций уменьшилось на 4 разновидности. В апреле Баффет продал акции в авиакомпаниях Southwest/United/ American Airlines и Delta Air Lines. Но поскольку ни одна из компаний данного сектора не была включена в десятку топовых активов портфеля, то продажа бизнеса авиаперевозок не была отражена на общей стоимости самых крупных активов портфеля.

Великий инвестор сделал акцент на двух главных условиях:

1. Вкладчики, планирующие получение прибыли на горизонте в 10-20 лет, сосредоточившиеся на генерировании прибыли компаниями, будут комфортно ощущать себя, находясь в акциях. Уоррен Баффет утверждает: пандемия не изменила в отношении активов долгосрочные перспективы.
2. Проблемы возникают всегда, однако нужно понимать, в какой точке развития интересующие вас предприятия будут находиться спустя 5 или 10 лет.

Насколько долго продлится ситуация с ограничениями, имеющими отношение к коронавирусу? Здесь Баффет новости сообщает неоднозначные. В данный момент, фонд Билла и Мелинды Гейтс ведет активную работу над получением универсальной вакцины против гриппа, но до осуществления замысла еще далеко. Хотя исход мероприятия видится позитивным. Интересно, что Баффетт выступает одним из трех попечителей названного фонда, который считается одним из самых крупных в мире, среди аналогичных структур с частным капиталом.