Важно не путать изначально: совершение сделок на срочном рынке предполагает работу с такими временными отрезками, как месяцы и годы. Здесь речь идет об отложенном исполнении обязательств, но согласно ценам, установленным на текущий момент. Срочные контракты – это форварды, фьючерсы и опционы.

Как проводятся операции на срочном рынке?

Если мы говорим о валютных операциях, то здесь подразумевается поставка актива и зачисление денег на счет контрагента. Период превышает 2 рабочих дня. Срочный валютный рынок – это торговая среда биржевая – или находящаяся за пределами такой торговой площадки. В первом случае, происходит торговля фьючерсами, они стандартизированы, во втором – форвардными контрактами. Спекулянты, старающиеся получить выгоду от подобных контрактов – это:

• Арбитражеры.
• Маржинальные, пришедшие на срочный рынок, брокеры.
• Люди, занимающиеся хеджированием.

Благодаря этим участникам, на срочном рынке инвестиции приходят в баланс, кризиса удается избежать. Арбитражеры получают возможность приобретения базового актива, и реализации фьючерса. Так генерируется доход, а финансы привлекаются на определенный отрезок времени. Среди преимуществ американского срочного рынка, можно выделить:

• Большую вероятность того, что будет получена максимальная выгода.
• Портфелем можно будет действенно распоряжаться через обилие стратегий.
• Необходимость внесения только суммы гарантийного обеспечения при заключении контракта. Это существенно экономит ресурсы трейдеров, вышедших со своим капиталом на срочный рынок.

Поговорим немного о том, откуда всё начиналось

В России срочный рынок по времени работы активен на Мосбирже с 10:00 до 23:50 МСК. Он существует не так давно, всего 10 лет. Кризис 1998 года способствовал снижению уровня доверия к заключению сделок на описанных выше условиях. Возникли мифы в отношении того, что обывателю сложно проводить манипуляции, он принимает на себя большие риски, и при этом отсутствует ликвидность. В реальности, сложными могут быть только применяемые термины. Механизмы срочного рынка акций и валют становятся понятными при должном углублении в тему.

Динамика котировок изменяется в зависимости от падения или роста цен на базовый актив срочного контракта, а также – процентной ставки. Риски клиента ограничены, потому что биржа принимает на себя функцию отслеживания добросовестного исполнения обязательств участниками сделки. Предоставляются отчеты. Конечно, услуга на срочном рынке ценных бумаг – платная.

Насколько трейдер защищен?

К организаторам торгов и клиринговым компаниям предъявляются строгие требования. Более совершенная законодательная база гарантирует участникам правовую защиту. В плане налогов, также всё стало значительно проще. Теперь ведется учет по всему портфелю. Доходом или расходом считается сумма вариационной маржи. В некоторых случаях, чистые убытки способствуют уменьшению налога. Для брокера и биржи предусмотрены вознаграждения в виде комиссий.

Преимущества срочного рынка для начинающих – это, например, дешевизна фьючерсов, низкие биржевые сборы по ним и отсутствие второстепенных издержек. Объяснение невысоких тарифов достаточно простое: учитываются низкие сборы на бирже, издержки по транзакциям отсутствуют, вступает в действие эффект кредитного плеча. Разрешена услуга страхования. Ею можно воспользоваться в отношении целого портфеля, или его стоимости, выраженной в валютном эквиваленте. Защищаться нужно от падения цен или их взлёта.

Немалый доход приносят и операции с опционами. Вы можете не выбирать по отдельности срочный рынок или фондовый, а перекрестно перекрывать на них риски финансовых инструментов. Дополнительно, получится: оптимизировать затраты, использовать практичное хеджирование, и не составлять прогнозы для того, чтобы генерировать прибыль на финансовых рынках.

Как выглядят конкретные гарантии на срочном рынке?

Со стороны организационного процесса:

• Каждый день проводится клиринг.
• Устанавливаются лимиты колебания цен договоров.
• Есть система вынужденного закрытия позиций, и ограничения – по уже открытым сделкам.
• В продолжение работы, устанавливается резерв вариационной маржи. Вы должны понимать: срочный рынок – это торговая среда, где все заявки являются обеспеченными.

Кроме того, участники должны соблюдать некоторые обязательства:

• Быть членом секции срочного рынка ценных бумаг.
• Иметь лицензию.
• Пользоваться страховым фондом для введения вкладов.
• Для своих клиентов вести гарантийное обеспечение.

Примечательно, что лицензии имеют срок годности, равный трем годам. Больше информации о специфическом способе торговли можно получить, если найти определение срочного рынка в Википедии.