Одной из главных новостей, которые отслеживают участники фондового рынка, является изменение ключевой ставки какого-либо Центробанка. Это своего рода индикатор, который показывает, какой будет стоимость краткосрочных межбанковских кредитов и, соответственно, облигаций. Сама ставка означает процент, под который коммерческие банковские организации берут кредиты у центрального банка страны. Разбираемся, как работает ключевая ставка, и как ее изменения влияют на торговлю.

Значение процентной ставки в экономике

В любой стране не первое десятилетие практикуется движение одного и того же цикла – с ростом инфляции поднимаются ставки и начинается охлаждение экономики. После падения инфляции и снижения ставки экономика начинает восстановление, и инфляция снова растет. Как уже можно понять, изменение ключевой ставки ЦБ играет ведущую роль в стабилизации экономического фона.

Ключевая ставка – это также обязательный фактор для стимуляции роста производства. Когда это значение снижается, спрос на кредиты в банке растет, а на депозиты – падают. Рост экономики и производства ускоряется, возрастает покупательская способность, а вместе с ней и инфляция. При повышении ключевой ставки динамика потребительского спроса падает – кредиты становятся невыгодными, развитие бизнеса замедляется, но экономика стабилизируется.

Как формируется ставка и как это влияет на национальную валюту?

Как правило, в формировании ключевой ставки США или другая страна, а вернее, ее Центробанк, принимает во внимание два фактора. У ставки есть минимальный и максимальный процент. В первом случае имеется в виду кредитование коммерческих банков, а во втором – процент, под который ЦБ принимает у банков депозитные средства. Какая польза для банков? Они могут положить средства под процент и получить деньги для срочных расчетов или проведения сделок.

Переходя к валюте, нужно напомнить, что действующая ключевая ставка неразрывно связана с экономикой в целом. Ее повышение или понижение запускает еще один цикл:

• При низкой ключевой ставке банки страны начинают покупать иностранную валюту за национальную, в результате чего курс последней снижается из-за высокой ликвидности.
• Центральный банк повышает ставку, и спекуляции с валютой не приносят той же выгоды.
• Как результат, банки выкупают национальную валюту обратно, и ее стоимость повышается.

Ставка и инвестиции – что делать трейдеру?

Ключевая ставка и акции также взаимосвязаны. В первую очередь на изменения реагируют дивидендные бумаги, ведь при высокой ставке компания вынуждена увеличивать выплаты, чтобы удержать акционеров. Стоимость таких бумаг растет, а облигации падают, так как инвесторы заменяют их на акции.

Понижение ключевой ставки ЦБ в 2021 году делают облигации, наоборот, привлекательными из-за повышающейся доходности, поэтому инвестору стоит обратить внимание на долговой рынок и ожидать подорожание выпущенных облигаций.

Для правильного использования новостей о ключевой ставке анализ фундаментальных факторов стоит делать в обязательном порядке. Это поможет трейдеру вовремя реорганизовать свой портфель и получить больший доход.