Инфляция и процентная ставка – о чем это говорит трейдеру?

На самом деле, инфляция и Форекс между собой связаны гораздо более тесно, чем это можно было предположить. Значение первого термина – это обесценивание национальной валюты. Forex – глобальный децентрализованный рынок, где ведется торговля валютами.

Инфляция и Форекс как две составляющих единого процесса

Следует учесть, что все финансовые рынки между собой взаимосвязаны. При изменении одного фактора происходит цепная реакция, ведущая к возникновению совершенно иной глобальной ситуации. По сути, подобные движения происходят постоянно. Поэтому положение дел на электронных площадках можно оценивать лишь на текущий момент времени.

Прогнозирование усложняется вследствие того, что на актив могут оказывать влияние многие факторы. Уровень Форекс инфляции, когда происходит обесценивание национальной валюты, измеряется в контексте изменения темпов ценового роста. В свою очередь, этот процесс провоцирует рост ожиданий рыночных участников относительно устанавливаемого Центробанком уровня процентной ставки. Если происходит неожиданное ускорение инфляции, то рынки начинают ждать от ЦБ более высоких ставок, выраженных в процентах. Зачастую, данное обстоятельство способствует тому, что курс валюты увеличивается.

Из-за чего возникает явление?

Внешние причины инфляции, по большей части, связаны с тем, что становится более сильной интернационализация хозяйственных связей между государствами. Данному процессу сопутствует обострение конкуренции на мировых рынках – товарных, труда, капиталов. Дополнительно, становятся более острыми отношения валютно-кредитного типа на международной арене. Учитываются структурные кризисы мирового значения: финансовый, продовольственный, энергетический.

Если говорить о внутренних причинах происходящих изменений на Форекс при инфляции, то это:

• Нарушение баланса между количеством выпущенных и потребленных товаров, или же накопленным их объемом – и израсходованным. Также учитываются потребление и спрос, а еще – находящаяся в обращении денежная масса и сумма товарных цен.
• Ощутимый рост дефицита госбюджета и госдолга, появляющийся вследствие непроизводительных государственных расходов.
• Выпуск денег в таких количествах, которые нарушают законы обращения финансов.
• Милитаризация экономики, отвлекающая в оборонную промышленность ощутимую часть ресурсов. Для госбюджета такие расходы – тяжелое бремя, так как они способствуют росту его дефицита и инфляционному финансированию последнего.
• Увеличенный размер налогов, которые должны выплачивать производители товаров.
• Опережение темпов роста зарплаты в сопоставлении с темпами роста производительности труда. Интересно, что инфляция и Форекс могут взаимодействовать с разной степенью интенсивности. Нормальные темпы роста цен определяются показателем в 3-4% в год. Такой показатель называют умеренным. Ползучая инфляция определяется 8-10-процентным ростом, что свидетельствует: в экономике нарастают дестабилизационные явления. Опасные стадии – галопирующая и гиперинфляция. Они предполагают ценовой рост до 50% в год и до 100% соответственно.

От чего отталкивается Центробанк при установке процентной ставки?

Как известно, при торговле по экономическому календарю одним из важных показателей является размер процентной ставки, установленной ЦБ. В пресс-релизе этой финансовой организации слово «инфляция» и производные от него употребляются 20 раз. Данный факт ясно показывает, на каком вопросе сконцентрирован регулятор. Термин «инвестирование», для примера, употребляется всего один раз. В настоящее время, процентная ставка российского Центробанка соответствует значению 4,25% годовых.

Какова роль данного показателя? Если цифра растет, то экономический рост замедляется. Данный механизм эффективен при «перегреве» экономики. Тогда ставка кредитования организаций и физических лиц становится выше, уровень деловой активности снижается и в экономике начинается застой.

Обратного эффекта удается достичь при снижении процентной ставки. Такой подход оправдывает себя в кризисные времена. Уменьшенные проценты по кредитам способствуют росту активности в деловой сфере, национальная валюта становится дешевле, экспорт становится более конкурентоспособным.

Обратная сторона процесса показывает, как связаны инфляция и Форекс. При обесценивании нацвалюты иностранный капитал из страны уходит. Дешевая валюта становится средством финансирования для операций с высокой степенью доходности в стратегиях кэрри трейд. Они на рынке валют особенно популярны. Такая денежная единица подлежит продаже. За неё приобретают дорогие валюты – те, которые имеют более высокую ставку, выраженную в процентах. В итоге, массовые продажи становятся причиной еще большего удешевления валюты.