От всех остальных своих собратьев индекс USD отличается тем, что его нельзя торговать. Для этого не приспособлен ни один из существующих рынков. Инструменты, учитывающие движение цены популярного индекса, созданного JP Morgan, – это futures & options на него, торгующиеся на бирже InterContinental Exchange.

Индекс USD один и второй. Зачем экономике два сильно похожих индикатора?

• Традиционный индекс все называют DXY или USDX.
• Но есть и другой финансовый инструмент – TWDI, торгово-взвешенный индекс доллара, его обнародует американский Федрезерв. Разница между этими двумя показателями индекса USD заключается в количестве валют различных стран, по отношению к которым высчитывается базовое значение и вес упомянутых выше валют.

DXY учитывает дензнаки 21 страны. Это еврозона и 5 не входящих в ЕС государств: Канада, Япония, Швейцария, Швеция, Великобритания и валюты, имеющие в них хождение. Большинство других валют тоже следует за индексом USD, благодаря чему USDX становится эффективным инструментом, чтобы измерять глобальную силу доллара США. Торгово-взвешенный индекс включает в себя государства всего мира, с учетом отдельно взятых развивающихся. TWDI позволяет получать более точные данные относительно курса доллара Америки в масштабах мира.

Значение и взаимозависимости

Индекс доллара рекомендуется применять с целью анализа пар валют на Forex. Задействуется принцип, аналогичный существующему на рынке акций и облигаций. Технический инструмент разрешает понимать глобальный вектор тенденции. При работе с парами валют, с дензнаком USD в 1-ой или 2-ой позиции, индекс доллара разрешает точно представить относительную силу доллара. Если прогноз не определен, то суть происходящего на рынке становится намного понятнее. Можно уверенно утверждать, что USDX коррелирует с парами наподобие евро-доллара, USD/CHF, GBP/USD и другими, поэтому вполне может выступить вспомогательным индикатором.

Многие учитывают, кроме совпадения DXY с EUR/USD, также и расхождение с парами валют. Тогда его можно рассматривать как дивергенцию. При условии демонстрации DXY повышенной волатильности, это отобразится и в остальных дензнаках индекса. Когда на одном графике произойдет пробой уровня support & resistance, – того же следует ожидать на остальных.

Если USDX направляется вверх – это значит, что доллар становится сильнее. Соответственно, график EUR/USD будет направлен вниз. Что касается пары USD/CHF – при укреплении доллара, ее график будет двигаться вверх. Если доллар – основная денежная единица (стоит в валютной паре слева), то индекс и пара продолжат двигаться одинаково. Когда доллар США выступает в роли котируемой валюты, – индекс и график валюты будут двигаться разнонаправленно. Достаточно часто движение по индексу реагирует на различные факторы раньше, чем основные пары валют.

Кроме того, наблюдается прекрасная корреляция долларового индекса с нефтяными котировками. Это имеет отношение к тому, что самые крупные потребители нефти – это хеджеры инфляции по доллару. Соответственно, зависимость графиков будет зеркальной.

Подытожим

Долларовый индекс – это индикатор из сферы макроэкономики. Применяется, чтобы идентифицировать глобальное состояние доллара США на старших отрезках времени. Одна из ролей – дополнение к фундаментальному анализу, вторая – обнаружение дивергенции между index и EUR/USD на графике с дневными свечами и старше. На долларовый индекс влияют общие факторы, имеющие значение для рынка валют: политика монетарная и фискальная, inflation, внешняя торговля, выраженные в процентах ставки. По этой причине анализ долларового индекса способен сыграть роль замечательной основы для разработки личной стратегии, ориентированной на долгосрок.